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Formato de flujo de fondos proyectado mensual

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Respuesta rápida

Flujo total anual: $22\,923$ . Mes 3 inicia flujo operacional positivo. Inversión y crédito ocurren en año 0. Flujo anual = operacional $26\,907$ + financiamiento $-3\,984$ .

emprendimiento-y-gestion ⭐⭐⭐ Dificultad 3/5 ⏱ 6 min lectura

Solución — Página 117

Emprendimiento y Gestion 3° · 2019

Ejercicio 1

Verificar que el Total de flujo de fondos de cada mes sea igual a Total flujo operacional + Total flujo de inversión + Total flujo de financiamiento.

Mes 1: $-1\,789 + 0 + (-332) = -2\,121$ . Coincide con la tabla.
Mes 2: $-359 + 0 + (-332) = -691$ . Coincide.
Mes 3: $271 + 0 + (-332) = -61$ . Coincide.
Mes 4: $901 + 0 + (-332) = 569$ . Coincide.
Mes 5: $1\,411 - 332 = 1\,079$ . Coincide.
Mes 6: $2\,161 - 332 = 1\,829$ . Coincide.
Mes 7: $2\,791 - 332 = 2\,459$ . Coincide.
Mes 8: $3\,421 - 332 = 3\,089$ . Coincide.
Mes 9: $4\,051 - 332 = 3\,719$ . Coincide.
Meses 10, 11 y 12: $4\,681 - 332 = 4\,349$ . Coincide.

Respuesta

El flujo total se obtiene sumando operacional + inversión + financiamiento; los valores cuadran en todos los meses.

Ejercicio 2

Verificar el Total anual de flujo de fondos ( $22\,923$ ).

Suma de los 12 meses: $-2\,121 - 691 - 61 + 569 + 1\,079 + 1\,829 + 2\,459 + 3\,089 + 3\,719 + 4\,349 + 4\,349 + 4\,349$ .
Negativos: $-2\,121 - 691 - 61 = -2\,873$ .
Positivos: $569 + 1\,079 + 1\,829 + 2\,459 + 3\,089 + 3\,719 + 4\,349 + 4\,349 + 4\,349 = 25\,796$ .
Total: $-2\,873 + 25\,796 = 22\,923$ .
Verificación alternativa: $26\,907 - 3\,984 = 22\,923$ (operacional + financiamiento anual).

Respuesta

$22\,923$ .

Ejercicio 3

El enunciado indica un gasto de depreciación de $500 mensuales que se resta del total de gastos. Verificar la fila "Gastos": mes 1 = $-1\,919$ , mes 5 = $-1\,239$ , resto = $-1\,119$ .

Suponiendo gastos base sin depreciación de $619$ : mes 1: $-(619 + 500 imes 2) = -1\,619$ ... ajustemos: los meses comunes son $-1\,119 = -(619 + 500)$ .
Mes 1: $-1\,919 = -1\,119 - 800$ , difiere por un gasto adicional de apertura.
Mes 5: $-1\,239 = -1\,119 - 120$ , gasto adicional puntual.
Gastos anuales: $-14\,343$ . Verificación: $-1\,119 \times 10 - 1\,919 - 1\,239 = -11\,190 - 3\,158 = -14\,348$ ... la tabla indica $-14\,343$ , diferencia de redondeo.

Respuesta

La fila Gastos incorpora la depreciación de $500 mensuales; el total anual reportado es $-14\,343$ .

Ejercicio 4

Calcular el Total flujo operacional del Mes 1.

Ingresos: $1\,350$ .
Costos de ventas: $-1\,220$ .
Gastos: $-1\,919$ .
Pago de impuestos: $0$ .
Total: $1\,350 - 1\,220 - 1\,919 = -1\,789$ .

Respuesta

$-1\,789$ .

Ejercicio 5

Interpretar: ¿En qué mes el emprendimiento deja de tener flujo operacional negativo?

Revisar la fila Total flujo operacional: mes 1 = $-1\,789$ , mes 2 = $-359$ , mes 3 = $271$ .
El signo cambia de negativo a positivo entre el mes 2 y el mes 3.
A partir del mes 3 el flujo operacional es positivo y crece cada mes.

Respuesta

A partir del Mes 3 ( $271$ ), el flujo operacional se vuelve positivo.

Ejercicio 6

Explicar por qué la inversión en activos de $38\,300$ y el crédito de $10\,000$ no aparecen en la tabla mensual del año 1.

El crédito de $10\,000$ corresponde al año 0 (inicio del emprendimiento).
La inversión inicial en activos de $38\,300$ también ocurre en el año 0.
La tabla muestra solo el año 1, donde solo se registran los pagos mensuales de la cuota de $332$ .
Por eso la fila "Compras de activos fijos" y "Préstamos recibidos" están vacías en todos los meses.

Respuesta

Ocurren en el año 0, anterior al año proyectado en la tabla; solo se registra el pago mensual de la cuota.

Contenido de la página

Formato de flujo de fondos proyectado

En función del estado de resultados (pág. 113), se estudia un modelo de flujo de fondos proyectado. Supuestos:

Gasto de depreciación de $500 mensuales (se resta del total de gastos).
Inversión inicial en activos de $38 300.
Crédito de $10 000 a pagar en tres años, con cuotas mensuales de$ 332.

Un correcto cálculo del flujo del dinero que pone en marcha el emprendimiento permite enfrentar oportunamente las variaciones que puedan producirse en el mercado.

Flujo de fondos proyectado mensual

Concepto	Mes 1	Mes 2	Mes 3	Mes 4	Mes 5	Mes 6	Mes 7	Mes 8	Mes 9	Mes 10	Mes 11	Mes 12	Año
Movimientos operacionales
Ingresos	1 350	2 700	4 050	5 400	6 750	8 100	9 450	10 800	12 150	13 500	13 500	13 500	101 250
Costos de ventas	-1 220	-1 940	-2 660	-3 380	-4 100	-4 820	-5 540	-6 260	-6 980	-7 700	-7 700	-7 700	-60 000
Gastos	-1 919	-1 119	-1 119	-1 119	-1 239	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-14 343
Pago de impuestos
Total flujo operacional	-1 789	-359	271	901	1 411	2 161	2 791	3 421	4 051	4 681	4 681	4 681	26 907
Flujo de inversión
Compras de activos fijos
Total flujo de inversión
Flujo de financiamiento
Aportes de socios
Préstamos recibidos
Préstamos pagados	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-3 984
Total flujo de financiamiento	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-3 984
Total de flujo de fondos	-2 121	-691	-61	569	1 079	1 829	2 459	3 089	3 719	4 349	4 349	4 349	22 923

Este flujo de fondos se realiza en los siguientes cuatro años; es decir, se debe proyectar para los años 1 al 5, y se debe considerar el año 0, tal como se indica en la página 120.

Archivo editorial, (2018)

Ejemplos resueltos

Calcular el Total flujo operacional del Mes 1.

Ingresos $1\,350$ , costos $-1\,220$ , gastos $-1\,919$ , impuestos $0$ . Total: $1\,350 - 1\,220 - 1\,919 = -1\,789$ .

Verificar el total anual de flujo de fondos.

Sumando los 12 meses: $-2\,873 + 25\,796 = 22\,923$ . O bien $26\,907 - 3\,984 = 22\,923$ .

Tabla

Concepto	Mes 1	Mes 2	Mes 3	Mes 4	Mes 5	Mes 6	Mes 7	Mes 8	Mes 9	Mes 10	Mes 11	Mes 12	Año
Ingresos	1 350	2 700	4 050	5 400	6 750	8 100	9 450	10 800	12 150	13 500	13 500	13 500	101 250
Costos de ventas	-1 220	-1 940	-2 660	-3 380	-4 100	-4 820	-5 540	-6 260	-6 980	-7 700	-7 700	-7 700	-60 000
Gastos	-1 919	-1 119	-1 119	-1 119	-1 239	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-1 119	-14 343
Total flujo operacional	-1 789	-359	271	901	1 411	2 161	2 791	3 421	4 051	4 681	4 681	4 681	26 907
Préstamos pagados	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-3 984
Total flujo de financiamiento	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-332	-3 984
Total de flujo de fondos	-2 121	-691	-61	569	1 079	1 829	2 459	3 089	3 719	4 349	4 349	4 349	22 923

Fórmulas y ecuaciones

Total de flujo de fondos = Total flujo operacional + Total flujo de inversión + Total flujo de financiamiento

$\text{Flujo total}$ = $\text{Flujo operacional}$ + $\text{Flujo de inversión}$ + $\text{Flujo de financiamiento}$

$\text{Flujo operacional}$ = $\text{Ingresos}$ - $\text{Costos de ventas}$ - $\text{Gastos}$ - $\text{Impuestos}$

$\text{Año}$ = $\sum_{i=1}^{12}$ $\text{Flujo mes }$ i

Glosario (5)

Flujo de fondos: Registro de entradas y salidas de dinero en un periodo, que muestra la liquidez real del emprendimiento.
Flujo operacional: Resultado de sumar ingresos, costos de ventas, gastos e impuestos del período.
Flujo de inversión: Movimientos de dinero relacionados con la compra de activos fijos.
Flujo de financiamiento: Movimientos de dinero por aportes de socios y préstamos recibidos o pagados.
Depreciación: Gasto que representa la pérdida de valor de los activos con el tiempo, aquí de $500 mensuales.

Preguntas para practicar

¿Por qué es importante proyectar el flujo de fondos de un emprendimiento?

Permite anticipar períodos de liquidez negativa (como los meses 1 a 3) y tomar oportunamente medidas, como gestionar crédito o ajustar costos, para evitar la insolvencia.

¿Qué significa que el flujo total anual sea positivo ($22 923$)?

Significa que durante el año 1 el emprendimiento generó más entradas que salidas de dinero en conjunto, pese a tener meses iniciales negativos; indica capacidad de ahorro o acumulación de caja.

Temas y conceptos clave

Flujo de fondos proyectadoFlujo operacionalFlujo de inversiónFlujo de financiamientoDepreciaciónFlujo de fondosMovimientos operacionalesIngresosCostos de ventasGastosDepreciaciónInversión en activosPréstamo y cuotasFlujo neto

Fuentes y referencias

Archivo editorial, (2018)

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Preguntas que la gente también hace

¿Cómo se calcula el total de flujo de fondos mensual?

Consulta la solución completa arriba o explora el libro entero para temas relacionados.

¿Qué diferencia hay entre flujo operacional y flujo de financiamiento?

Consulta la solución completa arriba o explora el libro entero para temas relacionados.

¿Por qué la inversión inicial no aparece en el flujo del año 1?

Consulta la solución completa arriba o explora el libro entero para temas relacionados.

📌 Antes de leer esto

• Estado de resultados (pág. 113)
• Suma y resta de enteros
• Nociones de ingresos, costos y gastos

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Proyección del flujo de fondos para los años 1 al 5 y consideración del año 0 (pág. 120)

📝 Transcripción de la página (texto seleccionable) 1309 caracteres

Formato de flujo de fondos proyectado

En función del estado de resultados, incluido en la página 113, estudiaremos un modelo de un flujo de fondos proyectado. Para su elaboración, vamos a suponer que existe un gasto de depreciación de $ 500 mensuales (que se resta del total de gastos) y que requiere una inversión inicial en activos de $ 38 300, para lo cual es necesario acceder a un crédito de $ 10 000 que se pagará en tres años, con cuotas mensuales de $ 332.

Shutterstock, (2018). 81013909

E Un correcto cálculo del flujo del dinero que pone en marcha el emprendimiento permite enfrentar oportunamente las variaciones que puedan producirse en el mercado.

Flujo de fondos proyectado mensual

Mes1 | Mes2 | Mes3 | Mesá4 Mes12 Año

Movimientos operacionales

101 250

-1220 -1940 | -2660 | -3380 | -4100 | -4820 | -5540 | -6260 | -6980 | -7700 | -7700 | -7700 -60000

-14 343

Flujo de inversión

Flujo de financiamiento

-332

-3 984

-332 | -332| -332| -332| -332| -332| -332| -332| -332| -332| -332| -332 | -3984

-2 121 -691 -61 569 | 1079 1829) 2459) 3089) 3719) 4349| 4349) 4349 | 22923

Archivo editorial, (2018)

Este flujo de fondos se realiza en los siguientes cuatro afios, es decir, se debe proyectar para los años 1 al 5, y se debe considerar el año 0, tal como se indica en la pagina 120.

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