Retorno sobre la inversión y periodo promedio de recuperación

En parejas, realicen el siguiente cálculo: ¿qué promedio de retorno sobre la inversión tendrá un emprendimiento en el que se invierten inicialmente 2 000 dólares? Utilicen la información adicional de la siguiente tabla (utilidad neta, inversión 8 000 y % por año).

1. La fórmula del retorno sobre la inversión (ROI) es \text{ROI} = \frac{\text{Utilidad neta}}{\text{Inversión}} \times 100\%.
2. Verificamos el año 1: \frac{6\,544}{8\,000} \times 100\% = 0{,}818 \times 100\% = 81{,}80\%. Correcto.
3. Año 2: \frac{6\,737}{8\,000} \times 100\% = 0{,}842125 \times 100\% = 84{,}21\%.
4. Año 3: \frac{7\,938}{8\,000} \times 100\% = 0{,}99225 \times 100\% = 99{,}23\%.
5. Año 4: \frac{8\,300}{8\,000} \times 100\% = 1{,}0375 \times 100\% = 103{,}75\%.
6. Año 5: \frac{8\,487}{8\,000} \times 100\% = 1{,}060875 \times 100\% = 106{,}09\%.
7. Calculamos el promedio de los cinco retornos: \text{Promedio} = \frac{81{,}80\% + 84{,}21\% + 99{,}23\% + 103{,}75\% + 106{,}09\%}{5}
8. Suma: 81{,}80 + 84{,}21 + 99{,}23 + 103{,}75 + 106{,}09 = 475{,}08.
9. División: \frac{475{,}08}{5} = 95{,}016 \approx 95{,}02\%.
10. Aplicamos la fórmula del periodo promedio de la inversión: \text{Periodo promedio} = \frac{\text{Inversión inicial}}{\text{Flujos promedios futuros}}
11. Inversión inicial = 2\,000 dólares. Flujos promedios futuros (promedio de utilidades anuales): \frac{6\,544 + 6\,737 + 7\,938 + 8\,300 + 8\,487}{5} = \frac{38\,006}{5} = 7\,601{,}2.
12. Sustituimos: \text{Periodo promedio} = \frac{2\,000}{7\,601{,}2} \approx 0{,}263 años \approx 3{,}2 meses.

Ahora, entrevisten a una persona emprendedora de la localidad. Averigüen cuánto invirtió inicialmente en su emprendimiento y cuánto tiempo (meses o años) le tomó recuperar su inversión. Comparen los periodos de distintos emprendimientos y concluyan: ¿a cuál le llevó menos tiempo recuperar su inversión y qué factores pudieron influir en este suceso?

1. Se debe registrar, por cada emprendimiento: la inversión inicial y el tiempo (en meses o años) que tardó en generar utilidades acumuladas iguales a esa inversión.
2. Se comparan los periodos: gana el emprendimiento con el periodo menor de recuperación.
3. Factores que influyen: monto de la inversión inicial, margen de utilidad, estacionalidad de la demanda, costos operativos, ubicación y velocidad de rotación del inventario.

Respuesta orientativa: Por ejemplo, si una emprendedora invirtió 5 000 dólares y los recuperó en 10 meses, mientras otra invirtió 20 000 dólares y tardó 3 años, la primera recuperó antes su inversión. Influyen factores como el monto inicial, los costos fijos, el volumen de ventas, la ubicación del negocio y la demanda del producto.

Explica: ¿de qué datos se debe disponer para aplicar el método de análisis mensual de flujo de fondos?

1. Se necesitan los ingresos o cobros de cada mes (ventas al contado y a crédito recuperadas).
2. Se necesitan los egresos o pagos de cada mes: compras, sueldos, alquiler, servicios, impuestos y amortizaciones.
3. Se requiere el saldo inicial de caja de cada mes para arrancar el cálculo.
4. Con estos datos se aplica: \text{Saldo final} = \text{Saldo inicial} + \text{Ingresos} - \text{Egresos}.

Respuesta orientativa: Para aplicarlo se debe contar con los ingresos y egresos proyectados mes a mes (cobros y pagos), el saldo inicial de caja de cada periodo y, de ser posible, los flujos de capital (inversiones y financiamientos). Con ello se determina el saldo mensual y se detectan meses con déficit que requieren financiamiento.