Flujo de fondos proyectado

EG.5.5.11. Aplicar metodologías para elaborar una proyección de ingresos (incluyendo incrementos paulatinos y ciclicidad), considerando las unidades vendidas y los precios de venta, para establecer el monto de ingresos del nuevo emprendimiento.

EG.5.5.14. Elaborar el plan de ingresos y egresos del futuro emprendimiento, que permita la evaluación cuantitativa del mismo.

EG.5.5.15. Calcular el margen de contribución del producto o servicio del emprendimiento.

Saberes previos

¿Cuánto piensas gastar durante tus estudios en la universidad o en institutos técnicos? ¿Por qué es importante saber esto?

¿Cuál es el flujo de fondos semanal que necesitas para mantenerte?

Desequilibrio cognitivo

En qué tipo de categoría se debe ubicar una donación en efectivo: ¿movimiento operacional, de inversión o financiero?

¿Sabías qué? El flujo de fondos proyectado es una proyección financiera que soli- citan los bancos y los inversionistas para financiar los emprendimientos.

KA En el flujo de fondos que se proyecta, se incluyen todos los ingresos y egresos que se producirán durante la actividad del emprendimiento.

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Flujo de fondos proyectado

El flujo de fondos proyectado, también conocido como flujo de caja proyec tado, debe incluir todos los ingresos y egresos de dinero que tendrá el em- prendimiento. Esto es diferente al estado de resultados proyectado. En este concepto, no solamente se incluyen ingresos por ventas y egresos por costos y gastos, sino también la compra de activos fijos, los préstamos bancarios, el pago de los préstamos o créditos, la inversión en activos, gastos preoperaciona- les y capital de trabajo, etc. No incluye aquellas transacciones que no representan movimientos de efectivo, tales como depreciación de activos fijos, provisiones de impuestos o beneficios sociales (que sí se incluyen cuando ya se pagan), etc.

Para la elaboración de este estado financiero proyectado se deben segregar los ingresos y egresos de fondos, de acuerdo con cada una de las siguientes categorías:

Movimientos operacionales

Son los ingresos y egresos originados por el giro principal del emprendimiento. Normalmente serán los mismos conceptos del estado de resultados proyec tados, restados aquellos que no se reciben o pagan en el mes. En el caso de las ventas a crédito, se deberán incluir los valores en aquellos meses en los cuales efectivamente se recibirán los fondos, mientras que en costos y gastos, en los meses que efectivamente se pagarán.

Movimientos de inversión Son aquellos originados en transacciones que representan inversión, tales como la compra de activos fijos.

Movimientos financieros

Son aquellos derivados del fimancia- miento del emprendimiento, por ejem- plo, las transacciones con instituciones financieras o con los aportes de los so- cios, la recepción y pago de capital de créditos o intereses, los aportes recibi- dos de socios, etc.

Cabe mencionar que este estado de flujos proyectado tiene un rubro inicial que se conoce como el “Año 0”. En este período se incluyen todos los ingresos y egresos de fondos que se realizan antes de la primera venta, por ejemplo, el apor- te de socios, la compra inicial de activos o el pago de gastos preoperacionales. Por otro lado, el flujo de fondos proyectado debe ser realizado como mínimo para cinco años, al igual que el estado de re- sultados proyectado. Luego se realiza un resumen de los resultados de cada uno de los años, del 0 al 5.

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